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【战略规划】企业如何进行战略投资把控与执行

一、企业战略投资的界定

在战略布局与顶层方案设计实施中,往往需要企业梳理并确定现有业务,明确哪些是经营投资、哪些是战略投资、哪些是财务投资, 针对不同的投资设计不同的管理与股权模式。

实际操作中,企业往往对这些分类比较模糊,尤其是缺少忽视战略投资及财务投资的特点,喜欢将所有规划的业务都按经营投资来运作,往往会增加管理的复杂度,管理团队的能力也跟不上,效率无法提升。

战略投资通常是拟投资的行业或企业与现有实体属于同一行业或相近产业,或处于同一产业链的不同环节。其投资的目的除了获取财务回报以外,更看重其战略目的。

例如:华为由做B端的电信设备,转为做C端的终端产品,单独设立华为终端事业部;梦洁股份由原来做高端,单频次的家纺系列产品,规划布局洗护系列产品,先期按事业部方式运作。

例如:餐饮企业规划做供应链,由对C端,转型做半成品、物流配送,提升整个产业链的竞争能力;水果批发行业转型做实体店面或新零售业务等


二、战略投资如何把控与执行

战略性投资是对对企业未来产生长期影响的资本支出,具有规模大、周期长、基于企业发展的长期目标、分阶段等特征,影响着企业的前途和命运的投资。是对企业全局有重大影响的投资,需要高层特别把控

1、确定投资方向

往往是能提升整体竞争力,可以进行产业协同的或延伸产业链的方向进行战略投资;投资的判断需要有市场调研数据及一定的管理基础,具有较高的成功可能性。否则这类业务只能适合做为财务投资;

2、确定投资预算

企业需要有战略投资的预算,这些投入往往是短期内无法取得回报或回报较少的项目;企业需要根据资金情况和市场竞争情况确定投资预算金额及投资节奏;必要时需要引入外部合作机构共同投资运作;

3、确定投资方式

可以是自营投资运作,也可以是找行业具有一定实力的新兴企业进行股权合作,借助其团队、经验,对项目进行孵化培育,打造新型模式;

通过股权合作方式时,企业往往需要前期按控股方式运作,以便后期增加股份或稀释股份留有余地

4、确定经营运作团队及激励方式

对战略投资需要指定专门的经营团队进行运作。团队负责人需要具有开拓性、对新业务热爱,学习性和成就导向,能够深入理解企业战略布局的重要性,能够克服短期利益的诱惑,专业、专心、专注做好新业务;能够有整合内部资源的能力,形成全员协助促进业绩达成的氛围。

5、确定经营目标

企业需要对战略投资项目在产品研发、渠道建设、模式设计与推广、前期销售规模或销售增长率进行量化设定;

经营目标需要有一定的挑战性,重点在于能单独运作,培养经营团队,打造盈利模式并有较明确的获利时间表

6、确定激励方式

尤其重要的是对经营团队进行特别的激励机制设计,保证其收入与价值相匹配;如绩效考核中重点考核业务拓展类指标、团队成长指标及运营体系指标,对业绩类指标比重调减或取消,仅作为参考指标;

对于战略业务的股权设计中可以优先考虑实施股权激励,让经营团队成员成为公司虚拟股东乃至实名股东,将利益捆绑在一起。

7、确定退出方式

如果战略投资无法取得预期,企业需要及时重新评判此类项目,通过股权转让,经营权退出等方式进行及时止损;

投资退出作为公司的一种收缩战略,应是一种主动的发展战略,通过收缩实现公司的最优规模,以至实现公司价值的最大化。这需要企业高层能够及时进行战略判断与决策,避免成为“鸡肋”。

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