重构利润表的三个思路

有一个问题我思考了很多年：现在的利润表格式不能反映真实的盈利能力和盈利情况。比如一个公司一年下来收入可能一两个亿。可是连续几年不怎么赚钱。这个月预测下个月到底赚还是亏，没个定准。往往实际跟预测相差很远。但要分析，好像那些原因都合理。

比如：
1、汇率影响，人民币升值，因为公司外币资产多过外币负债，所以调汇有损失——除了对当月影响，其实更多是以前形成的应收造成的。
2、收入增加比较多，但根据坏账计提的规则，一年内的应收要提5%的准备金。可当月税前利润率低于5%，也就是说收入增加，反而给当月利润带来副作用。
3、存货减值的影响。1年以上存货突然增加或者减少，对利润的影响也挺大。
4、政府补助的影响。
5、当月周末天数多，加班多，导致人工成本上升（特别是加工型企业），可能多两个周末的加班，当月就由盈利变成了亏损。

怎么能把一个公司的当月真实经营情况反映出来？
这个问题我有观点，但缺落地的工具。
也就是利润表要重新调整。上半部分要能反映当月经营情况的好坏。
下半部分才是这些调整因素及特殊事项的影响。
不然看不出来是否有问题，也看不出改善的效果。

做经营管理，收入达成、毛利率，可控费用合理性，这些是关注的重点。
应收和存货的跌价准备，有很多公司一个季度才评估一次。
这些跟经营有关，但是公司的业务后管理，很重要，但要放在第二个层次。
汇率的影响，我们不能只说结果。要拆分为对当月的影响和以前月份带来的影响。而财务到底做了哪些事情来规避汇率波动的风险——做没做、做对了还是做反了，要有个说法。

重构后利润表如下：
项目        1月        ...月        12月
一、营业收入                       
减：营业成本                       
税金及附加                       
二、销售毛利                       
销售费用                       
管理费用                       
研发费用                       
财务费用-当月应收应付净额调汇                       
财务费用-利息支出减利息收入                       
财务费用-其他                       
三、经营利润                       
其他收益                       
投资收益                       
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益                       
公允价值变动收益                       
当月信用减值                       
回款冲回信用减值                       
其他信用减值（专项计提等）                       
资产减值损失                       
资产处置收益                       
财务费用-非当月汇兑损益                       
四、营业利润                       
营业外收入                       
营业外支出                       
五、利润总额                       
所得税费用                       
六、净利润                       
毛利率                       
期间费用率                       
经营利润率                       
投资及资产管理利润率                       
补贴及营业外收支贡献率                       
说明：
1、销售毛利、毛利率是需要关注的重要指标，重点关注（1）销售价格影响；（2）原材料涨价；（3）人工制费占比变化；
2、期间费用里只体现当月外销收入和外币采购调汇影响，其余作为信用资产损益，“经营利润”是公司业务核心指标；
3、投资及资产管理利润率包含当月投资收益、信用资产损益、资产减值，更多由管理层、资金部、财务部、内部审计推动管理；
4、其他收益、营业外收支不具有延续性，适当关注即可。

第二个重构思路，把公司业务拆分成采购业务、制造系统、研发系统、销售系统、管理后勤五大块：制造系统是加工厂；研发部门是软件公司，销售部门是贸易公司，管理后勤是劳务和金融公司。
　        　        1月        2月        3月        4月        5月        　        备注
全司        收入        13,000        8,700        12,000        12,800        13,500        　        　
　        材料成本        8,190        5,481        7,560        8,064        8,505        　        　
　        附加值        4,810        3,219        4,440        4,736        4,995        　        　
采购        采购降价        50.00        30.00        56.00        61.00        59.00        　        　
系统        营运利润        50.00        30.00        56.00        61.00        59.00        256.00        　
制造        直接人数        905        680        804        821        742        　        计算依据
系统        制造人数        446        437        446        450        441                　
　        理论收入        1,757        753        1,605        1,724        1,559                按完工数量算收入
　        实际收入        1,560        1,044        1,440        1,536        1,620        　        按销售数量算收入
　        人工成本        400        252        370        390        300                真实的人工制费
　        制造费用        900        510        600        760        900                真实的人工制费
　        在制品变化        0        0        0        0        0                期末-期初
　        成本小计        1,300        762        970        1,150        1,200                　
　        管理分摊        135        112        125        127        118        　        人数*人均1000元
　        营运利润        125        170        345        259        302        1,201       
　        利润率        7%        23%        21%        15%        19%        　        　
研发        人数        737        721        745        756        757        　        　
系统        薪酬福利        976.52        813.19        880.66        978.97        1,017.03                　
　        其他费用        643.15        454.56        665.30        803.65        867.47                　
　        管理分摊        14.74        14.42        14.90        15.12        15.14        　        人数*人均200元
　        实际收入        1,800        1,380        1,650        1,820        1,965        　        按销售数量算收入
　        营运利润        166        98        89        22        65        440       
销售        人数        109        106        108        108        108        　        　
系统        薪酬福利        159        96        103        100        115                　
　        其他费用        727        377        711        715        643                　
　        管理分摊        22        21        22        22        22        　        人数*人均2000元
　        利息分摊        383        333        316        334        339        　        应收账款年化5%
　        信用减值        0        0        0        0        183        　        　
　        存货减值        (21)        529        518        (325)        (357)        　        　
　        税金及附加        19.06        15.95        8.30        19.50        7.49        　        　
　        理论收入        1,007        538        924        926        862                费用占收入的88%
　        实际收入        1,400        765        1,294        1,319        1,351        　        　
　        营运利润        69        450        654        (196)        51        1,027       
管理        人数        185        184        186        186        174        　        　
后勤        管理费用        560        457        555        506        432                　
　        财务费用        52        (94)        (133)        36        25                　
　        转出        (172)        (147)        (162)        (164)        (155)        　        　
　        资金收益        383        333        316        334        339        　        　
　        营运利润        (58)        118        56        (44)        37        108       
全司        营运利润合计        352        866        1,199        102        513        3,033       
　        其他收益        465        186        43        500        79        1,273        政府补助
　        信用减值        0        0        0        0        183        183        　
　        资产减值        (21)        529        518        (325)        (357)        345        　
　        税金及附加        19        16        8        19        7        70        　
　        营业利润        816        1,053        1,243        602        592        4,306        　



这是一种内部公司的思路，通过内部定价来交易，让各“公司”可以明确自己的职责范围，避免权责不清、多头管理。

第三个重构的思路，是把权益资本的成本算出来，重点计算股权价值的增加：
项目                                  本期发生额                                       上期发生额
(1)营业总收入               
(2)减:营业成本               
(3)毛利=(1)-(2)               
(4)减:税金及附加               
(5)减:销售费用               
(6)减:管理费用               
(7)减:研发费用               
(8)减:资产减值损失               
(9)减:信用减值损失               
(10)加:营业外收入               
(11)减:营业外支出               
(12)加:资产处置收益               
(13)加:其他收益               
(14)息税前经营利润=(3)-(4)至(9)+(10)-(11)+(12)+(13)               
(15)经营利润所得税=(14)*(33)               
(16)息前税后经营利润               
(17)对联营和合营企业的股权投资收益               
(18)公允价值变动收益               
(19)财务费用中的利息收入               
(20)短期投资收益               
(21)财务费用中的汇兑收益               
(22)其他综合收益               
(23)息税前金融资产收益=(18)至(22)               
(24)金融资产收益所得税=(23)*(33)               
(25)税后金融资产收益               
(26)息税前利润=(14)+(17)+(23)               
(27)息前税后利润=(16)+(17)+(25)               
(28)减:真实财务费用               
(29)财务费用税收抵减=(28)*(33)               
(30)税后财务费用=(28)-(29)               
(31)税前利润=(26)-(28)               
(32)减:所得税               
(33)实际所得税率=(32)/(31)               
(34)净利润=(31)-(32)               
(35)减:股权资金成本(按5%计算)               
(36)股权价值增加值=(34)-(35)               

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